Diversifikasi, konsentrasi, dan drawdown
Kerugian besar jauh lebih sulit dipulihkan daripada yang terlihat. Menyebar risiko menjaga satu kesalahan tidak menjadi bencana.
adalah penurunan dari nilai puncak ke titik terendah berikutnya. Masalahnya, matematika pemulihan tidak simetris:
| Turun | Kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42,9% |
| 50% | 100% |
| 70% | 233% |
Karena itu menjaga drawdown tetap kecil lebih penting daripada mengejar untung besar. Dua alat utamanya adalah ukuran posisi yang terkendali dan .
Konsentrasi per saham dan per sektor
Memegang lima saham dari sektor yang sama belum tentu terdiversifikasi, karena mereka cenderung jatuh bersamaan saat sektornya tertekan. Panel risiko di halaman Portfolio memberi peringatan bila satu saham melebihi 25% atau satu sektor melebihi 40% dari portofolio.
Panel yang sama menampilkan max drawdown: penurunan puncak-ke-lembah terburuk sejak transaksi pertama, dihitung dari nilai portofolio yang tidak terpengaruh setoran atau penarikan dana.
Poin penting
- Turun 50% butuh naik 100% untuk kembali ke modal.
- Diversifikasi lintas sektor, bukan sekadar menambah jumlah saham.
- Quantesa memperingatkan konsentrasi di atas 25% per saham dan 40% per sektor.
Lihat langsung di aplikasi
Halaman ini bagian dari workspace member. Masuk dulu; setelah itu Anda diantar ke halamannya.