PER, PBV, dan nilai wajar
Rasio valuasi menjawab "mahal atau murah dibanding apa?". Quantesa memakai versi sederhana yang perlu Anda pahami batasannya.
Harga Rp4.000 tidak bisa disebut mahal atau murah begitu saja. Yang dibandingkan adalah harga terhadap laba dan nilai bukunya.
- = harga ÷ EPS. PER 10× berarti Anda membayar sepuluh kali laba tahunan per lembar.
- = harga ÷ BVPS. PBV 1× berarti harga sama dengan nilai bukunya.
Nilai wajar versi Quantesa
Tab fundamental menghitung sebagai rata-rata dua pendekatan: EPS × 15 dan BVPS × 2 (untuk bank dan lembaga keuangan, BVPS × 1,5). Bila PER-nya di atas 100×, pendekatan EPS diabaikan karena labanya terlalu kecil untuk dijadikan dasar.
Contoh dengan EPS Rp400 dan BVPS Rp2.000 di harga Rp4.400
- PER = 4.400 ÷ 400
- 11×
- PBV = 4.400 ÷ 2.000
- 2,2×
- EPS × 15
- Rp6.000
- BVPS × 2
- Rp4.000
- Nilai wajar = rata-ratanya
- Rp5.000
- Upside = 5.000 ÷ 4.400 − 1
- +13,6% → "Undervalue"
| Upside | Label |
|---|---|
| 25% ke atas | Sangat undervalue |
| 10% sampai di bawah 25% | Undervalue |
| −10% sampai di bawah 10% | Wajar |
| −25% sampai di bawah −10% | Overvalue |
| Di bawah −25% | Sangat overvalue |
Poin penting
- PER = harga ÷ EPS; PBV = harga ÷ BVPS.
- Nilai wajar Quantesa = rata-rata EPS × 15 dan BVPS × 2 (× 1,5 untuk keuangan).
- Murah menurut rumus belum tentu murah sungguhan; perhatikan siklus dan sektornya.
Lihat langsung di aplikasi
Halaman ini bagian dari workspace member. Masuk dulu; setelah itu Anda diantar ke halamannya.